物联网两会引关注,传感器市场迎风口:日前,人大代表陈爱莲在两会上对我国物联网建设建言献策,再度引发对物联网和传感器行业的关注。受到物联网的快速发展的推动,作为其基础的传感器近年来也发展迅速。小到手机、汽车,大到智能工厂,传感器已经渗透到人们生产生活的方方面面。数据显示,全球物联网市场规模在2025年有望达到11万亿美元,相应的传感器市场也将达到数千亿美元规模。虽然我国半导体产业起步较晚,但物联网的快速发展,让中国半导体产业有了更大的市场空间,获得了赶超国际先进水平的机会,未来行业转型升级值得期待。

陶瓷应用起步,手机材料迎多样化时代:小米公司在2016MWC尾声发布其第五代旗舰产品小米5,采用陶瓷后盖成为亮点。手机外形与材质创新如今成为各厂商积极探索的领域。苹果在2014年发布的AppleWatch便采用了陶瓷后盖,之后又有华为、金立等推出过陶瓷后盖手机,这次小米5采用陶瓷后盖有望加速其流行。与竞争材料相比,陶瓷具有信号采集能力强,抗刮花、抗弯折能力强,生物相容性好和成本低的优势,而且有苹果、小米这样的大厂商的示范作用,其后期的发展实力值得期待。

上周电子板块表现回顾:本周前几天整体震荡下行,最后一天出现“二八行情”,银行股上涨明显。沪深300指数本周上涨4.95%。行业板块方面,除煤炭、有色、钢铁、银行等周期性行业表现较好外,板块呈全线下跌态势,跌幅居前的是计算机、传媒、通信和电子等。其中,申万电子指数下跌3.97%,跑输沪深300指数8.9个百分点;中信电子元器件指数下跌3.91%,跑输沪深300指数8.9个百分点。

上周重点事件及展望:行业要闻方面:1)戴尔670亿美元收购EMC,欧盟正式批准;2)全球景气不明朗,2016年PCB产值预估持平;3)大疆发布精灵4无人机,首次引入人工智能。公司要闻方面:1)得润电子布局UBI,转型金融平台;2)科远股份与东大机器人研究所签署产学研合作协议;3)京东方第6代LTPS/AMOLED总投资达510亿。

投资组合表现:以木林森、胜利精密、麦捷科技等为标的构建投资组合,年初以来累计投资收益率达为-33%,暂时落后于沪深300指数16%,落后申万电子指数和中信电子元器件指数分别为4%和3%。

风险提示:消费电子需求持续减弱,行业制造管理成本上升。